El Impacto Potencial de un Más Rápido Crecimiento en las Importaciones de Prendas de Vestir.
El más lento crecimiento económico visto en los últimos meses del 2006 ha contribuido a la disminución del gasto total del consumidor, incluyendo un declive en el crecimiento en el gasto de prendas de vestir. El Departamento de Comercio de los Estados Unidos reporta el crecimiento anual en el gasto real en prendas de vestir año con año, después de promediar un 7.1% en los doce meses del 2005, que se aflojó para promediar 5.9% en los primeros cinco meses del 2006 y que mostró un promedio de 4.8% más adelante en los meses de abril a septiembre, en línea con el retraso económico. A medida que el gasto del consumidor en prendas de vestir disminuía, el crecimiento en las tiendas de ropa lo hacía al mismo ritmo. De acuerdo al NPD, (Datos del Producto Nacional por sus siglas en Inglés) el crecimiento año con año de las ventas de prendas de vestir para el período de julio a septiembre fue solamente de un 2.4%, más abajo del crecimiento promedio de 4.5% de los 18 meses previos. De toda la ropa vendida en el comercio detallista, cerca del 90% al 95% es importada y el más lento crecimiento en las importaciones de prendas de vestir a principios del 2006 presagió la reciente baja en ventas. Después de expandirse un promedio de 10% al año por los últimos 16 años, las importaciones totales de prendas de vestir de algodón en los primeros nueve meses del 2006, estuvieron arriba solamente un 3.5% con respecto al mismo período en 2005. El impacto en las ventas del comercio detallista se puede rastrear a través de la cadena de suministro que cambia sus importaciones de países individuales. Este ejemplar el Consumidor Textil revisa el panorama de cuatro regiones clave de suministro: China, México, y las naciones del Acuerdo de Libre Comercio con Centro América – República Dominicana (CAFTA-DR) y Vietnam.
Importaciones de Algodón por Categoría
Aunque todavía se pronostica que las importaciones de ropa de algodón alcanzarán un record en 2006, llegando a un 60.6% del total de las importaciones de prendas de vestir, el más lento crecimiento de las importaciones de prendas de algodón este año se ha sentido en varias categorías claves de productos, incluyendo playeras y camisas, pantalones, jeans, suéteres y ropa interior. El menor crecimiento de las importaciones y ventas del mercado detallista en categorías claves contribuyó a la moderación de los costos de importación y los precios al menudeo en los primeros tres cuartos del 2006. Una investigación previa conducida por Cotton Incorporated encontró que esos cambios en los precios de importación son un importante pronosticador de los cambios en los precios del comercio detallista. El hecho de que el suministro (volúmenes de importación) y demanda (ventas en el comercio detallista) estén aumentando a niveles comparables sugiere que ni los costos unitarios de las importaciones, ni los precios de la ropa en las tiendas están dispuestos a disminuir aún más en un corto plazo. Sin embargo, la evidencia indica que la consolidación de los proveedores continuará y los volúmenes de las importaciones se incrementaran en 2007, resultando en un regreso a la deflación de los precios para las importaciones y en las tiendas.
Volumen de las Importaciones por Proveedor
Aunque el crecimiento de las importaciones de la ropa de algodón generalmente ha disminuido a través de la frontera, los volúmenes de importaciones de varios proveedores claves muestran una bolsa mixta. Las importaciones de China, la India y Vietnam van hacia la alza año tras año, mientras que las importaciones de proveedores claves del Hemisferio Oeste van a la baja.
Consolidación de Proveedores
La consolidación de los proveedores ha resultado del levantamiento de las cuotas, el deseo expreso del comercio detallista para trabajar con menos países y con menos proveedores, y una erosión de los precios en ciertas categorías de prendas de vestir. Antes de la abolición global de las cuotas al final del 2004, los Estados Unidos importaron cerca de $1 millón en ropa de algodón de un record de 112 países, con un 52.3% proveniente de los diez principales proveedores. Para 2006, se pronostica que la participación de los diez principales aumentará a un 61.0%, debido a que el número de naciones suministrando más de un $1 millón en ropa de algodón cayó a 104. En el ambiente actual, varios proveedores clave probablemente vean que sus embarques aumenten más rápidamente que el resto del mundo, sugiriendo que la consolidación podría continuar en 2007.
China: El proveedor # 1 de Ropa de Algodón
Beneficiándose de un promedio más bajo en los costos unitarios que otros proveedores clave, China está dispuesta a retener el título que ganó en 2005 como el más grande proveedor de ropa de algodón de los Estados Unidos. China está en camino de aumentar sus embarques en un 5.6% en 2006 (en base a dólares).
Las importaciones mensuales de ropa de algodón giraron violentamente en los últimos dos años, debido a los cambios en los límites cuantitativos en ciertas categorías de prendas. Después de que China se unió al WTO (a finales del 2001), los embarques de prendas de algodón chinas se volvieron elegibles para tener acceso a los Estados Unidos libres de cuota en 2005. Bajo los términos negociados, el volumen embarcado fue destrabado a menos que el gobierno de los Estados Unidos determinara que era “distorsionador del mercado,” lo que podría disparar un mecanismo de salvaguarda, esencialmente la reimposición de cuotas contra los productos embarcados de China. En los primeros seis meses del 2005, los embarques chinos de ropa de algodón a los Estados Unidos aumentaron un 197.0% con respecto al mismo período en el 2004, causando que se impusieran límites a un número de productos – particularmente playeras y camisas de algodón, pants y ropa interior. Como resultado, el volumen de las importaciones chinas cayó 36.3% de la primera a la última mitad del 2005. En la última parte del 2005, los Estados Unidos y China negociaron un acuerdo de comprensión para reemplazar los mecanismos de salvaguarda, permitiendo a los embarques Chinos volver a entrar a los Estados Unidos, pero a un ritmo más mesurado que a principios del 2005. Este acuerdo aplica a ciertas categorías de ropa y se expande a volúmenes específicos que pueden entrar a los Estados Unidos del 2006 hasta la terminación del acuerdo en 2008.
Bajo el nuevo acuerdo, el volumen de ropa de algodón importada de China aumentó un 5.6% sobre los primeros nueve meses del 2006 y está equilibrada para expandirse aún más rápidamente en 2007. Los volúmenes de las importaciones de varios productos predominantes de algodón mostraron un panorama mezclado a través del 2006, mientras el crecimiento en camisas (17.3%), faldas y vestidos (64.0%) y finalmente sacos (30.3%), compensó el declive en playeras (0.3% menos), pantalones (24.6% menos), y suéteres (29.0% menos).
Los embarques chinos podrían aumentar más rápido en 2007, por dos razones principales. Primero, los términos del acuerdo completo aumentarán las cuotas para ciertas categorías claves en 2007 y otra vez en el 2008. Segundo, los embarques chinos están más atrás del ritmo necesario para utilizar la cuota del 2006 totalmente. Por ejemplo, de enero a mediados de diciembre del 2006— 97.0% del año calendario —las importaciones de playeras totalizaron solamente un 77.8% de la cuota disponible. Estos hechos sugieren que hay espacio para un crecimiento más rápido no solamente como un resultado del aumento de las cuotas, sino también a través del incremento de la utilización de las cuotas. Pero aún si los embarques chinos aumentan solamente tan rápido como las cuotas (12% a 15%), posiblemente sobrepasen el resto de los embarques mundiales y el crecimiento de las ventas en el comercio detallista. Este escenario —en el que los embarques chinos (suministro) tienen la oportunidad de crecer más rápidamente que las ventas (demanda) —sugiere un regreso a las presiones sobre los precios en las importaciones y la deflación de los precios en 2007.
México: Costos más altos, menores volúmenes
Desde antes de la implementación del Tratado de Libre Comercio (NAFTA) hasta el 2005, México era el proveedor extranjero dominante de la ropa de algodón del mercado de los Estados Unidos. Sin embargo, desde su cima en el 2000, los embarques mexicanos han disminuido un 38%, y se pronostica que los embarques en el 2006 disminuyan un 15.8% con respecto a los niveles del 2005. Una razón clave para el declive es un costo unitario muy por arriba del costo mundial y los costos promedio de varios competidores clave. El promedio de los costos de la ropa de algodón mexicana embarcada a los Estados Unidos ha ido de unos $4.30 a $4.46 por el equivalente del metro cuadrado (SME) en cada uno de los últimos siete años, mientras que el costo mundial ha declinado gradualmente de $3.64 a $3.22. En años recientes, México ha perdido volumen en categorías claves como playeras y camisas, y pantalones y faldas (3.5% menos, 16.1%, y 19.2%, respectivamente, desde el 2005). Juntas, estas tres categorías cuentan cerca del 75% de los embarques de ropa mexicana a los Estados Unidos. Una más alta producción y costos de mano de obra con respecto a sus competidores clave continúan obstaculizando la competitividad de la ropa mexicana. El panorama para el 2007 no apoya un cambio dramático en estos tres factores, sugiriendo que el volumen de las importaciones mexicanas podría declinar más aún.
CAFTA-DR: Más declives por delante
Los principales proveedores de textiles y de ropa al mercado de los Estados Unidos de Centro América y el Caribe —Costa Rica, Honduras, El Salvador, Nicaragua, Guatemala, y la República Dominicana — han visto declives similares en sus embarques a los Estados Unidos en años recientes. Después de la cumbre del 2004, los volúmenes de importaciones bajaron un 3.9% en 2005 y se pronostica que bajen otro 8.7% en 2006. Los declives en varios productos de algodón clave están detrás de la caída de las naciones CAFTA-DR. En particular, el volumen ha bajado desde el 2005 en ropa interior (17.1% menos), pantalones y faldas (21.0% menos) y camisas (7.0% menos), que juntos cuentan un 55.1% de las importaciones de ropa de algodón de la región. Aún cuando el promedio de los costos de CAFTA-DR son menores de otros proveedores clave, otros factores han contribuido al reciente declive en los embarques, notablemente los retrasos en la implementación e interpretación del Tratado de Comercio y la concentración de proveedores del CAFTA-DR en pocos productos clave. El panorama para 2007 no soporta un cambio dramático en estos factores, sugiriendo que los volúmenes de las importaciones del CAFTA-DR podrían declinar aún más.
Vietnam: Un nuevo amanecer
Los embarques de ropa de algodón han aumentado en años recientes y están programados para expandirse aún más después del 2006. Se pronostica que las importaciones de Vietnam aumentarán un 30.2% en 2006, llevándolo a estar dentro de los siete principales proveedores extranjeros de los Estados Unidos, arriba inclusive de los proveedores de CAFTA-DR Asumiendo que Vietnam se unirá al WTO (Organización del Comercio Mundial por sus siglas en inglés) a corto plazo, volviéndose elegible para un acceso libre de cuota como otra de las naciones miembro del WTO, podría ver un incremento dramático en sus embarques. Los embarques vietnamitas a los Estados Unidos podrían crecer más rápidamente que el total de las importaciones totales y las ventas de las prendas de vestir. Mientras que el escenario Chino, un crecimiento más rápido en suministro y demanda podría sugerir un regreso a la presión en la deflación de los precios de las importaciones y ventas en 2007.
Conclusión
Aún con la disminución en conjunto de la demanda a través de la economía, las ventas al detalle en 2006 de ropa de algodón están todavía por crecer sobre un 5% con respecto al 2005, llegando a un nivel record. Dada la evidencia y el panorama de un incremento en la penetración de varios proveedores clave en 2007, los volúmenes de las importaciones podrían acelerar el tibio crecimiento visto este año. La desaceleración en el crecimiento económico en los Estados Unidos en los meses recientes sugiere una oportunidad limitada para un crecimiento arriba de la tendencia en las ventas de ropa el año nuevo, sugiriendo que las importaciones podrían otra vez sobrepasar el crecimiento en las ventas y apuntando a una renovada presión de los precios a través de la cadena de suministro.
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